［フリーダイヤル］
0120-048-214
（受付時間:営業日の午前9時～午後5時）
［ホームページ］
http://www.okasan-am.jp
照 会 先
コモディティ・インデックスオープン
追加型投信/海外/その他資産（商品先物）
使用開始日 2013年4月21日
投資信託説明書（交付目論見書）
商品分類 属性区分
単位型・ 追加型
投資対象 地域
投資対象資産
（収益の源泉） 投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
追加型 海外 （商品先物）その他資産 （投資信託証券その他資産
（債券・その他債券）） 年1回
グローバル
（日本を除く） ファミリーファンド なし
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類及び属性区分の内容は一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）でご覧頂けます。
〈委託会社〉［ファンドの運用の指図を行う者］
岡三アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者登録番号:関東財務局長（金商）第370号 設立年月日:1964年10月6日 資本金:10億円
運用する投資信託財産の合計純資産総額:12,520億円
（資本金、純資産総額は2013年2月末現在）
〈受託会社〉［ファンドの財産の保管及び管理を行う者］
三井住友信託銀行株式会社
●この目論見書により行うコモディティ・インデックスオープンの募集 については、委託会社は金融商品取引法第5条の規定により有価証 券届出書を平成25年4月19日に関東財務局長に提出しており、その 届出の効力は平成25年4月20日に生じております。
●ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）を含む詳細な情報 は委託会社のホームページで閲覧、ダウンロードすることができます。
●本書には投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託 約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に掲載されております。
●投資信託説明書（請求目論見書）は、販売会社にご請求いただければ 当該販売会社から交付されます。ご請求された場合にはその旨を ご自身で記録しておくようにして下さい。
●ファンドの商品内容に関して重大な約款変更を行う場合には、投資 信託及び投資法人に関する法律に基づき事前に投資者（受益者)の 意向を確認いたします。
●ファンドの財産は受託会社により保管され、信託法に基づき分別管理 されております。
本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第 25号）第13条の規定に基づく目論見書です。 ご購入に際しては、本書の内容を十分にお 読みください。
〈ファンドの目的〉
主として、コモディティ・インデックスマザーファンド（以下、「マザーファンド」といいます。）の受益
証券への投資を通じて、ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの円換算後の騰落率に価
格が連動するユーロ円建て債券に投資し、ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスが表す世
界の商品市況の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行います。
※ファンドでは、「DowJones－UBSCommodityIndexSM」を「ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックス」といいます。
〈ファンドの特色〉
●
マザーファンドの受益証券への投資を通じて、ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの
円換算後の騰落率に価格が連動するユーロ円建て債券に投資します。
ファンドが実質 に組入れる ー 円 て は、取 時において、 墟として 格 当以上の格 を ている 信用度の い 、もしくは、 託会社が 等の信用 を すると 夝した とします。 ー 円 て は、ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの円 算後の騰落率に価格が 動するよ に設計された 組 であり、 として、以 のよ な 奛を しています。
ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの変動の を て、価格が変動します。 壐（米国ド 円） 場の変動の を て、価格が変動します。
ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの変動または 壐（米国ド 円） 場の変動の を て、 価格は額 価格を る可能 があります。
ユ ー ロ 円 建 て 債 券 ユ ー ロ 円 建 て 債 券
「ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックス」とは
CMEGroupIndexServicesLLCの許諾商標であるDowJones指数とUBSSecuritiesLLCの共同商品で あり、商品市場に対するベンチマークとして算出しているインデックスです。
● 7つのセクターの22品目（2013年のセクター数、品目数です。）の商品先物から構成されています。
●ロンドン金属取引所（LME）で取引されているアルミニウムやニッケル、亜鉛を除いて、米国の商品先物取引所で扱わ れている商品先物から構成されています。
●リスク分散を確保するために1つのセクターや1つの品目への集中を最小限にとどめるように構成されています。
●インデックスを構成するセクター品目およびそれぞれの構成比率は、ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックス ハンドブックに規定するルールに基づいて、原則として1年に1回見直しが行われ、毎年、1月から適用されます。
●ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスは、構成する品目のロール・オーバー（近い限月※の取引を決済し、先 の限月※の取引へ乗換えることをいいます。）に伴い、限月※間の価格差の影響を受けます。
※限月とは、先物取引において取引期限が満了となる月のことをいいます。
2013 年のダウジョーンズ UBS コモディティ・インデックスの基本構成比率 物 2.74％
家夲 5.1 ％
産物 .09％ 14.72％金墨
非
16.95％ 19.91％物 ネ ー 32.40％ 壟 2.74％
3. ％
1.77％ コー ー 2.44％
ア ウ 4.91％
7.2 ％
2.52％
ッ 2.24％ 小麦KCBT小麦※1.32％3.43％
トウモ コシ 7.05％ 壟 5.49％ 壟 2.61％
ス 10.42％ TI 9.21％ Brent 5.79％ リン 3.46％
3.52％ 金 10. 2％
3.90％
3.2 ％
1.90％
※KCBT小麦は米国のカンザスシティ商品取引所（KansasCityBoardofTrade）に上場されている小麦先物です。
※構成比率は小数点第3位を四捨五入しているため、合計が100 ％とならない場合があります。
※構成比率は、2013年初に適用される構成比率です。その後の各構成品目の先物価格の変動により、構成比率は変動します。
（出所:DowJones&Company,Inc.のデータを基に岡三アセットマネジメント株式会社が作成）
ファンドの目的・特色
●
ユーロ円建て債券の実質組入比率は、高位を保つことを基本とします。
※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの著作権等について
「DowJones-UBSCommodityIndexSM（以下「ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックス」とい います。）」および「DJ-UBS商品指数SM」は、CMEGroupIndexServicesLLC（以下「CME指数」とい います。）の許諾商標であるDowJones指数とUBSSecuritiesLLC（以下「UBS」といいます。）の共 同商品であり、使用ライセンスが供与されています。「Dow JonesⓇ」、「DJ」、「Dow Jones指数」、
「UBS」、「Dow Jones-UBS Commodity IndexSM」および「DJ-UBS商品指数SM」は、Dow Jones TrademarkHoldings,LLC（以下「ダウジョーンズ」といいます。）あるいはUBSAGのサービスマーク であり、岡三アセットマネジメント株式会社による一定の目的のために使用が許諾されています。当商品 は、ダウ ジョーンズ、UBS、CME指数またはこれらの関係会社のいずれも、受益者または公衆に対し、 当商品への投資の適否について明示的にも暗示的にも、いかなる表明または保証も行っていません。
ファンドの仕組み
マザーファンドの受益証券を主要投資対象とするファミリーファンド方式で運用を行います。
お 金
分配金・ 金等
投資
墳益
投資
墳益
ファミリーファンド方式とは、投資家から投資された資金をベビーファンドとしてまとめ、その資金
を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。
主な投資制限
● マザーファンドの受益証券への投資割合には制限を設けません。
● 株式への実質投資割合は、取得時において、投資信託財産の純資産総額の5 ％以内とします。
● 投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の 5 ％以内とします。
分配方針
毎年1月26日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分
配を行います。
● 分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額と します。繰越分を含めた経費控除後の配当等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち、投資信託財産に 帰属すべき配当等収益を含むものとします。
● 分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。
● 収益分配に充てなかった留保益については、運用の基本方針と同一の運用を行います。
※分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。
ファンドの目的・特色
〈基準価額の変動要因〉
投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、
投資元本を割り込むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さま
に帰属します。
ファンドは、ユーロ円建て債券等値動きのある有価証券等に投資しますので、組入れた有価証券
等の価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
主な変動要因
● インデックスの変動リスク
ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの下落の影響により、ユーロ円建て債券の価格が下落するこ とで、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
● 為替変動リスク
ファンドが投資するユーロ円建て債券は、ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスの円換算後の騰落 率に価格が連動しますので、円換算の際に使用する為替（米国ドル/円）相場の変動により、価格が変動するこ とになります。
米国ドルに対して円高は、ユーロ円建て債券の価格の下落要因となり、一方、米国ドルに対して円安は、ユーロ 円建て債券の価格の上昇要因となります。
したがって、米国ドルに対する円高の影響によりユーロ円建て債券の価格が下落することで、ファンドの基準 価額が下落し、損失を被る可能性があります。
その他の変動要因
信用リスク、金利変動リスク、銘柄集中リスク
※基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。
〈その他の留意点〉
● ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）の適用はありま せん。
● 投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。ま た、登録金融機関が取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
● 分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その 金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合があるた め、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。また、投資者の 購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。 ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
● ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファンドが投資対象とするマザーファンドを他のベビー ファンドが投資対象としている場合に、当該他のベビーファンドにおいて追加設定および一部解約等がなされ た場合には、その結果として、マザーファンドにおいても売買等が生じ、ファンドの基準価額が影響を受けるこ とがあります。
● ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスが表す世界の商品市況の動きを概ね捉えることを目標に運用 を行いますが、当該インデックスとの連動を保証するものではありません。
● ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスは、構成する品目のロール・オーバー（近い限月※の取引を決 済し、先の限月※の取引へ乗換えることをいいます。）に伴い、限月※間の価格差の影響を受けます。
※限月とは、先物取引において取引期限が満了となる月のことをいいます。
〈リスクの管理体制〉
委託会社では、リスク管理規程において、運用に関するリスク管理方針を定め、運用本部及び運用本部から独立 した部署が、運用の指図について運用の基本方針や法令諸規則等に照らして適切かどうかのモニタリング・検証 を通じて、運用リスクの管理を行っています。
投資リスク
資産配分
※マザーファンドを通じた実質比率を記載しております。
資産 純資産比率
債券 94.20%
その他資産 5.80%
合計 100.00%
組入上位銘柄（コモディティ・インデックスマザーファンド）
銘柄名 資産種類 償還日 純資産比率
ＵＢＳ－ＣＯＭＭＯＤＩＴＹ ２０１３１１２９ 社債券 2013/11/29 48.25% ＢＡＲＣ－ＣＯＭＭＯＤＩＴＹ ２０１３１１２９ 社債券 2013/11/29 48.04%
基準価額・純資産の推移
主な資産の状況
年間収益率の推移
※比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率です。
※組入銘柄は、上位10銘柄もしくは全銘柄を記載しています。
現在 2013年2月28日
※基準価額は信託報酬控除後の価額です。
※分配金再投資基準価額は、決算時の分配金を非課税で再投資したものとして計算しております。 ※設定時から10年以上経過した場合は、直近10年分を記載しています。
※上記分配金は1万口当たり、税引前です。
分配金の推移
※ファンドにはベンチマークはありません。
※2006年はファンドの設定日から年末まで、2013年は2月末までの騰落率を示しています。
※年間収益率は、期間中の基準価額増減および分配金累計（税引前）の合計額を前年末の基準価額で除して算出しています。
・過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
・最新の運用実績は、委託会社のホームページ、または販売会社でご確認いただけます。
2013年1月 0円
2012年1月 0円
2011年1月 0円
2010年1月 0円
2009年1月 0円
設定来累計 300円
（2006年1月27日～2013年2月28日）
運用実績
〈お申込みメモ〉
購入単位
［分配金受取りコース］
1万口以上1万口単位 または1万円以上1円単位
［分配金再投資コース］ 1万円以上1円単位
※販売会社が別に定める購入単位がある場合は、当該購入単位とします。取扱いコース及び購入単位 は、販売会社によって異なります。詳しくは販売会社にご確認下さい。
購入価額 購入申込受付日の翌営業日の基準価額
購入代金 販売会社の定める期日までにお支払い下さい。
※詳しくは販売会社にご確認下さい。 換金単位 販売会社が定める単位
※詳しくは販売会社にご確認下さい。
換金価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額
換金代金 換金申込受付日から起算して、原則として6営業日目から販売会社を通じてお支払いします。 申込締切時間 原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付
として取り扱います。
購入の申込期間 平成25年4月21日から平成26年4月20日まで
※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新する予定です。
換金制限 ありません。
購入・換金申込不可日
以下に該当する日は、購入・換金申込の受付を行いません。
・ニューヨークまたはロンドンの銀行の休業日
・ダウジョーンズUBSコモディティ・インデックスが算出・公表されない日
購入・換金申込受付の 中止及び取消し
取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない 事情があるときは、購入・換金申込の受付を中止することや、すでに受付けた購入・換金申 込の受付を取消すことがあります。
信託期間 原則として無期限（平成18年1月27日設定）
繰上償還 受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、ダウジョーンズUBSコモディティ・イン デックスが改廃となった場合等には繰上償還となることがあります。
決算日 毎年1月26日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配
年1回、収益分配方針に基づいて収益の分配を行います。
「分配金再投資コース」の場合、収益分配金は、税金を差し引いた後、決算日の基準価額で再投資しま す。
信託金の限度額 2,000億円
公告 原則として、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。 http://www.okasan-am.jp
運用報告書 毎決算時および償還時に運用報告書を作成し、販売会社を通じて交付します。
課税関係
課税上は株式投資信託として取り扱われます。 益金不算入制度、配当控除の適用はありません。
税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
手続・手数料等
〈ファンドの費用・税金〉
ファンドの費用
●
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料
購入金額（購入価額×購入口数）に、販売会社が独自に定める購入時手数料率を乗じて得た額 有価証券届出書提出日現在の購入時手数料率の上限は、3.15％（税抜3.0％）です。購入時 手数料率は変更となる場合があります。
※詳しくは販売会社にご確認下さい。
信託財産留保額 1口につき、換金申込受付日の翌営業日の基準価額×0.30％
●
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用
（信託報酬）
純資産総額×年率1.3125％（税抜1.25％）
（委託会社） 年率0.6300％（税抜0.60％）
（販売会社） 年率0.6300％（税抜0.60％）
（受託会社） 年率0.0525％（税抜0.05％）
その他費用・ 手数料
監査費用：純資産総額×年率0.0126 ％（税抜0.012 ％）
有価証券等の売買に係る売買委託手数料、投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に 要する諸費用、海外における資産の保管等に要する費用、受託会社の立替えた立替金の利 息、借入金の利息等を投資信託財産でご負担いただきます。なお、マザーファンドの当該費 用につきましては、間接的にご負担いただきます。
※運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことはできません。
※運用管理費用（信託報酬）、監査費用は毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信 託終了のときに投資信託財産から支払われます。その他費用・手数料（監査費用を除きます。）はその都度、投資信託 財産から支払われます。
※ファンドに係る手数料等につきましては、運用状況等により変動する費用があることから、事前に合計金額もしくはその 上限額またはこれらの計算方法を示すことはできません。
税金
・税金は表に記載の時期に徴収されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期 項目 税金
分配時 所得税及び地方税 配当所得として課税
普通分配金に対して10.147 ％ 換金（解約）時及び
償還時 所得税及び地方税
譲渡所得として課税
換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して10.147 ％
※上記は、平成25年2月末現在のものです。平成26年1月1日以降は20.315%となる予定です。なお、税法が改正された 場合等には税率等が変更される場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
